El Consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) aprobó ayer el folleto de la oferta pública de adquisición (opa) lanzada por la italiana Atlantia por el cien por cien del capital de la concesionaria de autopistas Abertis, por la que ofrece 16,5 euros por acción.

La oferta, formalizada el 15 de junio y que valora Abertis en 16.341 millones, da también la posibilidad a los accionistas de la firma catalana de canjear cada uno de los títulos por 0,697 acciones de nueva emisión de la empresa italiana por un máximo de 230 millones -23,2 % del total de la oferta-.

La italiana no prevé vender ni Cellnex ni Hispasat, salvo si el Gobierno se lo pide

Así, los accionistas de la firma de infraestructuras podrán optar por efectivo, por canje de acciones o por una combinación de ambas modalidades, aunque Atlantia condiciona el éxito de su oferta a que, al menos, el 10,1% del capital de Abertis opte por el canje, informó ayer el supervisor bursátil.

La efectividad de la oferta pasa también porque sea aceptada por acciones que representen como mínimo el 50% del capital de Abertis más una acción y que se reciban las autorizaciones de competencia, solicitadas y todavía pendientes, de la Comisión Europea y la Fiscalía Nacional Económica de la República de Chile.

Atlantia no prevé vender activos de Abertis, dado que pretende quedarse con la compañía de torres de telefonía Cellnex móvil y con Hispasat, operador de satélites que sólo contempla vender si así se lo pide el Gobierno, según explica en el folleto de la oferta.

Por Abertis también sopesa competir la española ACS, que desde que se conocieran las intenciones de Atlantia ha reconocido estar analizando la posibilidad de lanzar una oferta competidora, operación que podría llevar a cabo a través de su filial alemana Hochtief.

El plazo de aceptación de la opa de Atlantia será de 15 días naturales a partir del día hábil bursátil siguiente a la publicación del primer anuncio de la oferta. Por su parte, ACS podrá presentar su oferta -que debe mejorar la de Atlantia, bien elevando el precio o valor de la contraprestación ofrecida- hasta cinco días (naturales) antes de que acabe el periodo de aceptación de la oferta lanzada por Atlantia sobre Abertis, cuyas acciones cotizan ya por encima del precio ofertado (el viernes cerraron a 17,26 euros).